干貨：新能源汽車行業(yè)發(fā)展趨勢分析

本文將對新能源汽車行業(yè)發(fā)展背景、行業(yè)市場現(xiàn)狀、未來發(fā)展趨勢前瞻等進行梳理，以供參考。

行業(yè)發(fā)展背景

· 社會背景：“雙碳”目標引領，助力汽車產(chǎn)業(yè)結構升級

從能源消耗角度出發(fā)，燃油車日常形式消耗事由量占據(jù)全球石沖消耗總量的25,.5%，公路汽車碳開放占交通領域碳排放總量的80%以上。解決汽車產(chǎn)業(yè)高能源消耗與高碳排放問題、發(fā)展新能源汽車、推進新型清潔能源與可再生能源的普及，在當今節(jié)能與環(huán)保的時代背景下極為重要。國務院發(fā)布《2030年前碳達峰行動方案》明確指出“大力推廣新能源汽車，逐步降低傳統(tǒng)燃油汽車在新車產(chǎn)銷和汽車保有量中的占比，推動城市公共服務車輛電動化替代，推廣電力、氫燃料、液化天然氣動力重型貨運車輛”“到2030年，當年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40% 左右”。

· 技術背景：“電動化”關鍵技術突破，奠定行業(yè)規(guī)模化發(fā)展基礎

相較于以內燃機為動力核心的傳統(tǒng)汽車，新能源汽車的核心技術為"三電"系統(tǒng)，即電池、電機、電控系統(tǒng)。核心技術的飛速發(fā)展為新能源汽車產(chǎn)品競爭力的提升發(fā)揮了關鍵支撐和引領作用，為實現(xiàn)汽車工業(yè)領域的"彎道超車”，我國選擇加碼"三電"行業(yè)，不斷提升技術水平，增加技術積累，借助"電動化”這一產(chǎn)業(yè)變革引領新能源汽車行業(yè)規(guī)?；l(fā)展。

· 經(jīng)濟背景：收入增長與需求缺口疊加，汽車消費市場可觀

隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，中國居民人均可支配收入從2013年的18310.76元一路增長至2022年的36883.28元。雖然在新冠疫情影響下，居民人均可支配收入增速有所放緩，但是總體收入水平依舊在穩(wěn)步增加。消費者有足夠的經(jīng)濟能力購買新能源汽車，這也為新能源汽車的發(fā)展提供了良好的經(jīng)濟條件。雖然中國汽車總體保有量已成為世界第一，但是平均每千人汽車保有量僅有215輛，不及美國的113，不及日本的112，與歐美和亞洲的發(fā)達國家差距依舊很大這也說明，中國汽車行業(yè)發(fā)展還有較大的市場空間，加之新能源汽車作為未來汽車行業(yè)主要的發(fā)展方向，市場空間值得期待。

· 政策背景：補貼政策有力助推，擴大新能源汽車消費

政策的大力支持與引領是中國新能源汽車行業(yè)得以高速度、高質量發(fā)展的關鍵基礎，自2008年中國首次推出新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃起，國家與地方政府陸續(xù)出臺一系列補貼政策，在行業(yè)發(fā)展前期有力推動新能源汽車消費與供給。2023年開始，政策補貼逐步退坡，行業(yè)由政策引領轉向市場競爭。

行業(yè)市場現(xiàn)狀

· 乘用車市場整體平穩(wěn)，新能源乘用車表現(xiàn)持續(xù)向好

當前中國新能源汽車行業(yè)已進入全面市場化競爭階段，與整體增速較為穩(wěn)定的乘用車市場相比，新能源汽車行業(yè)實現(xiàn)了產(chǎn)銷的高速增長，其發(fā)展優(yōu)勢依舊在不斷鞏固與擴大。2022年，我國新能源乘用車年產(chǎn)量達721.9萬輛，連續(xù)8年成為全球最大新能源汽車生產(chǎn)消費國，新能源汽車滲透率達26.3%。截至2023年10月，中國新能源乘用車產(chǎn)量達699.8萬輛，新能源滲透率達29.6%，市場依然保持較高增長勢頭。

· 新能源汽車滲透率攀升，純電車型為市場主力

相較于2021-2022的倍增階段，自2023年起中國新能源乘用車市場開始進入穩(wěn)定發(fā)展期，整體增速有所放緩。但從市場增量與存量角度出發(fā)，新能源乘用車市場主要份額仍被純電車型占據(jù)。2023年Q3，純電動乘用車銷售90萬輛，占全部新能源銷量的70.3%。

· 新老玩家相繼入局，積極適配電動化浪潮

造車新勢力異軍突起，格局幾經(jīng)變動。新能源汽車市場的興起吸引了許多新玩家進入，造車新勢力們選擇以新能源汽車切入行業(yè)市場，依托前期市場紅利站穩(wěn)腳跟，同時積極推出新車型，提升產(chǎn)品性能，完善充換電配套設施建設，適配全球汽車工業(yè)電動化浪潮，依托現(xiàn)有消費者群體，進一步擴展市場。傳統(tǒng)車企積極轉型，開啟電動化“反攻”。汽車工業(yè)電動化浪潮來勢洶涌，國內外傳統(tǒng)主機廠紛紛選擇轉型，在制定全面停止銷售燃油車目標規(guī)劃的同時，加大對新能源汽車相關技術的研發(fā)投入，加速自身產(chǎn)線電動化與智能化轉型，適應全球洶涌電動化浪潮，開啟電動化反攻。

· 行業(yè)競爭格局初現(xiàn)，國產(chǎn)品牌優(yōu)勢明顯

我國新能源汽車行業(yè)發(fā)展已逐漸從依賴政策驅動，轉變?yōu)榱耸袌鲎杂砂l(fā)展。當前我國新能源汽車行業(yè)市場競爭加劇，但集中度持續(xù)提高，頭部效應明顯，新能源汽車行業(yè)龍頭企業(yè)在技術實力、產(chǎn)品質量、品牌聲譽、市場認可度方面均有明顯優(yōu)勢。

· 新型產(chǎn)業(yè)格局成型，產(chǎn)業(yè)價值鏈條重塑

隨著新能源汽車的發(fā)展，原有以中游整車廠為價值核心的產(chǎn)業(yè)價值鏈條正在重塑，產(chǎn)業(yè)鏈整體正在結合跨行業(yè)能源、交通、信息通信等多領域主體形成“網(wǎng)狀生態(tài)”。上游電池、電機、電控等核心零部件企業(yè)成為行業(yè)價值鏈核心，中游整車環(huán)節(jié)重要性在現(xiàn)階段有所降低，后端服務市場蓄勢待發(fā)，終端消費者市場成為重要利潤池。

· 國產(chǎn)品牌影響力提升，新能源汽車出口量價齊升

隨著中國新能源車產(chǎn)業(yè)鏈不斷完善，新能源車逐漸成為我國優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)之一，2022年中國自主品牌全球銷量為1151萬輛，占全球市場份額為14%絕對數(shù)量來看已接近美國。雖然中國是全球最大的汽車市場，但自主品牌還沒有完全具備國際化的優(yōu)勢，與美國、德國、日本等國的汽車品牌相比還有差距。新能源汽車對汽車出口量增長的貢獻率不斷升高，有效拉動了中國汽車出口大盤增長。2023年上半年，中國新能源汽車出口80萬輛;2023年前三季度中國汽車出口371萬輛，其中新能源汽車達125萬輛。中國每出口100輛汽車，有34輛是電動汽車，這一滲透率遠高于過往年份。

· 細分市場分析：“電動化”引領行業(yè)競爭上半場

（1）動力電池裝機量保持高增速，國產(chǎn)企業(yè)表現(xiàn)亮眼

動力電池是新能源汽車的核心零部件之一，其在新能源汽車“電動化,"進程中扮演著極為重要的角色。作為新能源汽車行業(yè)的重要細分市場，中國動力電池行業(yè)產(chǎn)量與裝機量呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢，當前已成為我國領先產(chǎn)業(yè)之一，同時推動汽車行業(yè)往高附加值行業(yè)方向不斷升級。2023年動力電池市場1-10月同比增長達到431%、近三個目動力電池裝機量均維持在345GWh，單月同比有不同幅度波動，主要受去年同期裝機量波動導致當前動力電池市場供應情況較為集中，其中寧德時代占比42.5%，領先優(yōu)勢明顯，弗迪電池由于受到比亞迪銷量增長的帶動，份額達到28.6%。兩家企業(yè)同比增幅超過50%。中創(chuàng)新航供應企業(yè)較多，其中廣汽埃安和小鵬汽車合計占比超過60%，LG主要以單一企業(yè)供應為主。

（2）驅動電機行業(yè)市場頭部效應明顯，深度配套與聯(lián)合開發(fā)模式占比較高

2023年1-10月，電機企業(yè)頭部效應明顯，弗迪動力市場份額占比接近3成。多數(shù)產(chǎn)品自供，聯(lián)合汽車電子、尼得科等企業(yè)采用與企業(yè)深度配套或聯(lián)合開發(fā)的配套模式，法雷奧本期配套量位列第九，同比增幅超過500%。

（3）電控系統(tǒng)行業(yè)市場表現(xiàn)穩(wěn)定，市場集中度較高

2023年10月，TOP10電控供應商份額占比70.2%，其中自供比例超過55%。前十企業(yè)中九家企業(yè)配套量同比均有增長，自研電控占比仍然較高。匯川聯(lián)合動力、尼得科等多家外供企業(yè)實現(xiàn)單一企業(yè)配套量超過60%。

· 細分市場分析:“智能化"開啟行業(yè)競爭“下半場”

（1）自動輔助駕駛先行，城市NOA全面覆蓋在即

智能化競爭已開啟，各車企城市NOA加快進程，目標覆蓋主要的用車場景，為用戶提供除了高速以外的城市部分功能實現(xiàn)，讓自動駕駛功能實現(xiàn)可持續(xù)化發(fā)展。早期城市NOA同樣使用高精地圖，進行精準定位服務。但其高精度、高鮮度等要求也意味著巨大的成本資源投入。隨著車端算力的提升以及傳感功能的選代升單車的感知水平也在不斷的提升。大部分廠商已逐步轉向使用"輕地圖/無圖+單車感知”的方案，降低對于高精地圖依賴。

（2）智駕水平開級驅動市場放量，多種搭配方案開行

汽車傳感器是把非電信號轉換成電信號并向汽車傳遞各種工況信息的裝置，其是實現(xiàn)智能駕駛的核心硬件，同時也是智能駕駛,感知系統(tǒng)的基礎。智駕水平的不斷升級驅動傳感器市場放量，車載攝像頭、毫米波雷達、激光雷達有望成為汽車傳感器領域主要增長點。

（3）芯片算力提升適配“智能化”升級要求，龐大市場吸引多方入局

相關數(shù)據(jù)表明，自動駕駛每提升一個等級，算力需求將倍數(shù)提升。根據(jù)自動駕駛能力與芯片算力需求匹配數(shù)據(jù)顯示，L3級別自動駕駛需要的AI計算力或將達到500TOPS，L4級別自動駕駛需要的AI計算力接近2000TOPS，L5級別自動駕駛的AI計算力要求更為嚴苛。在自動駕駛芯片領域的主要參與者有英偉達、高通、Mobieve、地平線、華為、黑芝麻等。近年來，我國本士廠商不斷崛起，逐漸形成國內外廠商同臺競技的態(tài)勢。

未來發(fā)展趨勢

· 新能源汽車“智能化”進階

（1）自動駕駛相關政策完善，有望進一步助推智能化發(fā)展

我國自動駕駛與智能駕駛相關政策正在逐步完善，相關標準的持續(xù)出臺標志著我國智能駕駛標準正在逐漸完善，這也為智能駕駛技術的商業(yè)化落地提供重要的先決條件。各地方政府也陸續(xù)展開落地試點與規(guī)劃工作，政策法規(guī)內容也更加開放，全方位助力自動駕駛技術往更高階方向發(fā)展。

（2）智能網(wǎng)聯(lián)乘用車滲透率不斷提高，未來市場潛力巨大

2023年11月17日，《工業(yè)和信息化部公安部住房和城鄉(xiāng)建設部交通運輸部關于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準入和上路通行試點工作的通知》正式印發(fā)，四部委決定遴選具備量產(chǎn)條件的搭載自動駕駛功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品，開展準入試點，并對取得準入的智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品，在限定區(qū)域內開展上路通行試點。這也意味著在中國，汽車產(chǎn)業(yè)進入了L3時代。

（3）智能網(wǎng)聯(lián)水平提升，帶動汽車芯片市場放量

汽車電子芯片是智能駕駛功能背后的重要支撐，智能化部分主要依賴計算芯片和底層車規(guī)級MCU，計算林片在智能駕駛執(zhí)行的過程需要處理海量的數(shù)據(jù)，而外理能力和處理效率與芯片算力息息相關，強林片就是強算力。中國車規(guī)級A1蘇片的市場規(guī)模將穩(wěn)步提升，2022年達到了31億元，2023年預計將達到50億元。2022年，中國車規(guī)級MCU芯片市場規(guī)模達到33億元，預計2023年全年將達到38億元，并目后續(xù)將進一步的提升。

（4）智能化轉型引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈價值分布變化，國產(chǎn)化替代仍存發(fā)力空間

智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈主要包括智能座艙、智能駕駛、車載通信三大領域，國內供應商在多數(shù)領域已占據(jù)主導或具備國產(chǎn)替代能力，但芯片、操作系統(tǒng)等領域對外資企業(yè)依賴較嚴重。

（5）車規(guī)級芯片準入門檻較高，國產(chǎn)化全面替代或將成為“新浪潮”

相較于消費級芯片，車規(guī)級林片的制造要求和制造難度都相對較高，其對可靠性、安全性、長效性等要求較高，開發(fā)周期較長，這也導致國產(chǎn)化覆蓋程度較低,不同汽車芯片國產(chǎn)化率不等，從不到5%到15%左右。在中國智能汽車市場蓬勃發(fā)展，國家大力支持智能制造和國產(chǎn)芯片企業(yè)的背景下，車規(guī)級芯片國產(chǎn)化進程加速在即，未來有望實現(xiàn)全面自主化替代。

· 新能源汽車“網(wǎng)聯(lián)化”轉型

（1）汽車“網(wǎng)聯(lián)化”引發(fā)行業(yè)變革，生態(tài)格局同消費電子轉變

未來汽車有望成為最大的智能終端，具備高度電動化、網(wǎng)聯(lián)化、智能化的特征。這將逐步打破傳統(tǒng)汽車行業(yè)的"封閉市場”，使生態(tài)格局向消費電子領域轉變。未來汽車市場可能會經(jīng)歷類似手機市場由功能機向智能機的轉變趨勢，帶來革命性的變革。

（2）軟件定義汽車，電子電氣架構逐步走向集中域式

隨著汽車智能化程度的提升，整車電子控制單元(ECU)的裝配量也在增加。分布式架構受到信息交互效率與成本效率的限制，未來汽車電子電氣架構有望向集中化演進。

（3）汽車座艙概念逐漸消失，“類人”交互模式下的智能化終端興起

隨著新能源汽車“網(wǎng)聯(lián)化”的發(fā)展，汽車正轉變?yōu)樾碌囊苿又悄芙K端，而智能座艙成為這場新變革的重要領域。智能座艙的普及帶來了全新的交互場景和生態(tài)，目前來看，更加主動、靈敏、情感化的“類人”交互模式，是智能座艙在很長一段發(fā)展周期內的里程碑式目標。

· 加速推進充電基礎設施建設

（1）配套需求增長趨勢明顯，補能問題迫在眉睫

新能源汽車行業(yè)市場發(fā)展速度勢頭不減，隨激增市場而來的便是龐大的補能需求問題，在動力電池技術無革命性突破情況下，續(xù)航里程和補能速度仍為制約新能源汽車滲透率上升的關鍵因素，當前我國充電基礎設施仍存在布局不夠完善、結構不夠合理、服務不夠均衡、運營不夠規(guī)范等問題，配套缺口與補能痛點顯著。

（2）政策風向明顯，支持助力充電基礎設施高質量大范圍發(fā)展

近年來，我國已建成世界上數(shù)量最多、服務范圍最廣、品種類型最全的充電基礎設施體系，但新能源汽車銷量與保有量的快速增長沖抵了全國有效車樁比走低的趨勢，導致需求缺口不降反增。各地方陸續(xù)出臺政策法規(guī)，引導充電設施建設往高質量、大范圍、標準通用化等方向發(fā)展。

· 動力電池回收市場廣闊

（1）動力電池退役潮即將到來，干億回收市場東風將至

隨著新能源汽車行業(yè)的飛速發(fā)展，動力電池裝機量也在直線上升，隨之而來的便是動力電池退役與回收問題，2022年磷酸鐵鋰和三元鋰的退役量都達到了16WGh，預計至2026年前后中國新能源汽車動力電池退役量將急劇增長，預計到2030年磷酸鐵鋰和三元鋰電池的退役量將分別達到493GWh和254GWh，如何實現(xiàn)對大規(guī)模退役電池的低成本有效回收成了行業(yè)吸需解決的問題。

（2）動力電池回收政策逐步完善，行業(yè)發(fā)展未來可期

隨著新能源汽車行業(yè)的飛速發(fā)展，動力電池裝機量也在直線上升，隨之而來的便是動力電池退役與回收問題。國家十分重視動力電池回收行業(yè)發(fā)展，自2018年起密集發(fā)布相關政策，動力電池回收行業(yè)正往規(guī)范化、專業(yè)化、大型化方向發(fā)展，回收行業(yè)產(chǎn)業(yè)東風將至。

· 新能源汽車后市場建設

新能源汽車后市場呈上升趨勢，整體發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｆ嚭笫袌鍪侵冈谄囦N售之后的一系列配套服務措施，即汽車從售出到報廢的過程中，圍繞汽車售后使用環(huán)節(jié)中各種后繼需要和服務而產(chǎn)生的一系列交易活動的總稱、我國新能源汽車保有量的持續(xù)快速增長為新能源汽車后市場提供了發(fā)展基礎，2018-2023年，中國汽車后市場規(guī)模不斷擴大，從原本的4.4億元增長至6.9億元，總體呈現(xiàn)上升趨勢，展現(xiàn)了中國汽車后市場的發(fā)展?jié)摿Α?/font>