分析：2024年第四季度鋰電行業(yè)發(fā)展及競爭格局趨勢分析

2024年1-9月，我國動力電池累積裝車量約為346.6GWh，累積同比增長約35.6%。動力電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)了快速增長勢頭，同時也反映了新能源汽車市場的強勁需求對動力電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動作用。

動力電池歷年裝機量趨勢

自2020年開始，動力電池裝機量每年約新增100GWh，最高可達(dá)387.7GWh。在增長率方面，2020年至2021年，呈現(xiàn)井噴式增長，迅速達(dá)到143%，而2021年到2023年間，增速下降，跌至31.6%，截至2024年第三季度，以微弱趨勢呈現(xiàn)上升狀態(tài)。

動力電池技術(shù)趨勢

磷酸鐵鋰電池裝車量占比從2020年開始持續(xù)走高，2024年第三季度裝車量占比更是高達(dá)71.4%。而三元電池裝車量占比從2020年的61.1%下降到28.5%。

動力電池出口趨勢

自2020年以來，截至目前，每年動力電池出口金額均超1100億元，最高可達(dá)4573億元。在動力電池增長率方面，2020年至2022年呈現(xiàn)上升趨勢，而2022年之后，開始大幅度下降，甚至2024年出現(xiàn)負(fù)增長，其主要原因是自2024年開始美國等國家禁止部分動力電池進口，同時提高電動汽車關(guān)稅。

競爭格局及市占率趨勢

2024年第三季度動力電池裝車量前十強排名為寧德時代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源、億緯鋰能、正力新能、愛爾集新能源、瑞浦蘭鈞。

根據(jù)2020年至今裝車量排名變化，欣旺達(dá)上升幅度最大，從第10名上升至第5名，孚能科技下降幅度較大，由第8名跌至第13名。

從競爭格局上看，兩強格局非常穩(wěn)定，近3年市占率均為70%-72%，前五名市占率也較為穩(wěn)定，前十強最新市占率為95.9%，說明動力電池的集中度仍較高。但總體而言，近3年的市占率呈現(xiàn)微弱下降趨勢。

營收和凈利潤趨勢

2023年和2024年動力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績均不理想。在2023年凈利潤下滑企業(yè)數(shù)量占比為68.75%之后，2024年第三季度，營收和凈利潤下滑企業(yè)數(shù)量均超12家，其中5家企業(yè)出現(xiàn)虧損，天齊鋰業(yè)上半年凈利潤虧損約120億元。

2024年下半年趨勢判斷

1、裝機量趨勢：預(yù)計第四季度新能源銷量依然保持快速增長，動力電池裝車量保持35%左右的增速。

2、技術(shù)趨勢：行業(yè)無重大顛覆性技術(shù)突破，依然圍繞磷酸鐵鋰和三元電池進行改良，提升續(xù)航里程、安全性和充電速度，固態(tài)電池進展加快。

3、出口趨勢：出口增速減緩，第四季度環(huán)比有所增長。

4、競爭格局趨勢：動力競爭格局依然不變。

5、企業(yè)營收和利潤趨勢：價格競爭依然持續(xù)，企業(yè)營收和凈利潤依然不樂觀。